Häufige Fragen
Finden Sie Antworten auf die wichtigsten Fragen zum WisdomTree Europe Defence ETF. Von Grundlagen bis zu detaillierten Informationen zu Performance, Risiken und Steuern.
Investment Grundlagen
Was ist der WisdomTree Europe Defence ETF?
Der WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (WKN: A40Y9K, ISIN: DE000A40Y9K8) ist ein börsengehandelter Fonds, der in führende europäische Unternehmen der Verteidigungs- und Sicherheitsbranche investiert. Der ETF bildet den WisdomTree Europe Defence Index nach, der Unternehmen umfasst, die mindestens 50% ihrer Umsätze aus Verteidigungs- und Sicherheitsgeschäften generieren.
Wesentliche Merkmale:
- Physische Replikation der Index-Wertentwicklung
- Gesamtkostenquote (TER) von 0,40% p.a.
- Thesaurierende Ausrichtung
- Handel an deutschen Börsen (Xetra, Frankfurt, Stuttgart)
Was bedeutet TER (Total Expense Ratio)?
Die TER (Total Expense Ratio) oder Gesamtkostenquote gibt an, wie hoch die jährlichen Kosten eines ETFs im Verhältnis zum verwalteten Vermögen sind. Für den WisdomTree Europe Defence ETF beträgt die TER 0,40% pro Jahr.
Dies beinhaltet:
- Verwaltungsgebühr des ETF-Anbieters
- Transaktionskosten beim Rebalancing des Portfolios
- Kosten für Rechnungslegung und Verwaltung
- Vertriebskosten
Bitte beachten Sie, dass die TER nicht alle Kosten umfasst. Weitere Kosten wie Spreads, Ordergebühren oder steuerliche Effekte können die tatsächlichen Gesamtkosten erhöhen.
Wie performt der ETF im Vergleich zum Gesamtmarkt?
Die historische Performance des WisdomTree Europe Defence ETF zeigt in den letzten Jahren eine vergleichsweise positive Entwicklung. Im Vergleich zu breiten Europa-Indizes wie dem MSCI Europe konnte der ETF in bestimmten Phasen Outperformance erzielen, insbesondere in Zeiten geopolitischer Spannungen und erhöhter Verteidigungsausgaben.
Wichtige Hinweise zur Performance:
- Historische Renditen sind kein Indikator für zukünftige Performance
- Der Sektor kann in ruhigen Marktphasen auch unterdurchschnittlich performen
- Langfristige Perspektive (5+ Jahre) ist bei Sektor-ETFs besonders wichtig
- Regelmäßige Überprüfung der Portfolio-Allocations empfohlen
Wie kaufe ich den ETF?
Der Kauf des WisdomTree Europe Defence ETF ist über jeden Online-Broker möglich, der ETF-Handel an deutschen Börsen anbietet. Der Vorgang ist einfach:
- Eröffnen Sie ein Depot bei einem Broker (siehe unten unsere Empfehlungen)
- Suchen Sie nach der WKN: A40Y9K oder ISIN: DE000A40Y9K8
- Wählen Sie die gewünschte Anzahl von Anteilen oder einen Geldbetrag
- Platzieren Sie Ihre Kauforder an der Börse Ihrer Wahl
Die Order wird in der Regel während der Handelszeiten (9:00-17:30 Uhr) ausgeführt. Der Mindestkauf richtet sich nach den Richtlinien Ihres Brokers.
Was ist der Unterschied zwischen thesaurierend und ausschüttend?
Der WisdomTree Europe Defence ETF ist thesaurierend. Das bedeutet:
- Erträge aus Dividenden und Zinsen werden direkt im ETF reinvestiert
- Keine regelmäßigen Ausschüttungen auf Ihr Depotkonto
- Automatischer Zinseszinseffekt durch Wiederanlage
- Steuerliche Vereinfachung: Nur bei Verkauf Veräußerungsgewinne versteuern
Im Gegensatz dazu würde ein ausschüttender ETF die Erträge regelmäßig auszahlen, was zu mehr Steuererklärungen und fehlendem Zinseszinseffekt führen kann.
Risiken
Welche Risiken sind bei einem Defence-ETF besonders wichtig?
Als Sektor-ETF konzentriert sich der WisdomTree Europe Defence ETF auf einen spezifischen Wirtschaftsbereich, was besondere Risiken mit sich bringt:
- Sektor-Risiko: Schlechte Performance des Verteidigungssektors wirkt sich direkt auf den ETF aus
- Konzentrationsrisiko: Weniger Diversifikation als bei breiten Markt-ETFs
- Politisches Risiko: Änderungen in der Verteidigungspolitik können Auswirkungen haben
- Regulatorisches Risiko: Neue Gesetze oder Embargos können Unternehmen treffen
- Geopolitisches Risiko: Spannungen und Konflikte können den Sektor stark beeinflussen
Wie volatil ist dieser ETF?
Die Volatilität (Schwankungsbreite) des WisdomTree Europe Defence ETF ist typischerweise höher als die breiterer Marktindizes wie dem MSCI Europe. Historisch zeigt der ETF eine jährliche Volatilität von ca. 20-25%, im Vergleich zu ca. 15-18% beim MSCI Europe.
Faktoren, die die Volatilität beeinflussen:
- Geopolitische Entwicklungen und Nachrichten
- Haushaltsentscheidungen zu Verteidigungsausgaben
- Ergebnisse und Prognosen der größten Positionen
- Wechselkursbewegungen (da auch internationale Unternehmen enthalten)
Anleger sollten diese höhere Volatilität bei der Risikoallokation berücksichtigen.
Wie steht der ETF im Hinblick auf ESG-Kriterien?
Der WisdomTree Europe Defence ETF verfolgt keine explizite ESG-Strategie. Da die enthaltenen Unternehmen primär im Verteidigungssektor tätig sind, fallen sie in vielen ESG-Bewertungsmodellen in den Bereich “umstrittene Waffen” oder “konträre Sektoren”.
Wichtige Punkte:
- Viele Defence-Unternehmen produzieren militärische Ausrüstung
- ESG-gesteuerte Fonds schließen oft Defence-Sektoren aus
- Der ETF richtet sich primär an renditeorientierte, nicht ESG-fokussierte Anleger
- Für ESG-Investoren sind alternative Sektor-ETFs (z.B. Erneuerbare Energien) möglicherweise besser geeignet
Wir empfehlen Anlegern, ihre persönlichen Werte und Investment-Ziele bei der Entscheidung abzuwägen.
Was passiert bei einem Kupon- oder Zahlungsausfall?
Als thesaurierender ETF mit physischer Replikation ist der WisdomTree Europe Defence ETF nicht direkt von Kuponausfällen abhängig, da er Dividenden und Zinsen reinvestiert. Dennoch können Probleme bei enthaltenen Unternehmen den ETF-Wert beeinflussen:
- Ausfall eines Unternehmens: Der Index-Provider ersetzt ausgefallene Unternehmen nach den Index-Regeln
- Dividendenkürzungen: Werden durch den Index automatisch berücksichtigt
- Rebalancing: Findet quartalsweise statt, um den Index aktuell zu halten
Dank der breiten Diversifikation über 40+ Positionen ist das Risiko, dass der Ausfall eines einzelnen Unternehmens schwerwiegende Folgen hat, begrenzt.
Steuern & Sparpläne
Wie werden Erträge aus diesem ETF besteuert?
Da der WisdomTree Europe Defence ETF thesaurierend ist, fallen in der Regel keine laufenden Dividendensteuern an. Die Besteuerung erfolgt primär bei Veräußerung (Verkauf) der ETF-Anteile:
- Kapitalertragsteuer: 26,375% (inklusive Soli) auf Veräußerungsgewinne
- Freibetrag: 1.000 € pro Person und Jahr für Kapitalerträge
- Sparer-Pauschbetrag: Wird bei der Steuererklärung automatisch berücksichtigt
- Verlustverrechnung: Verluste können mit Gewinnen verrechnet werden
Wichtig: Steuergesetze können sich ändern. Konsultieren Sie einen Steuerberater für Ihre individuelle Situation.
Kann ich einen ETF-Sparplan einrichten?
Ja! Die meisten Online-Broker ermöglichen die Einrichtung eines ETF-Sparplans für den WisdomTree Europe Defence ETF. Dies ist eine hervorragende Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen:
- Monatliche Sparraten: Ab 25 € bei vielen Brokern möglich
- Automatischer Kauf: Regelmäßige Käufe zu festen Zeitpunkten
- Cost-Average-Effekt: Durchschnittliche Einstandspreise reduzieren Schwankungsrisiko
- Zinseszinseffekt: The sourierende Ausstellung maximiert den Wiederanlage-Effekt
Ein Sparplan eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger mit einem Zeithorizont von mindestens 5-10 Jahren.
Welche steuerlichen Vorteile bietet ein thesaurierender ETF?
Thesaurierende ETFs wie der WisdomTree Europe Defence ETF bieten mehrere steuerliche Vorteile:
- Keine laufenden Dividendensteuern: Die Wiederanlage der Erträge führt nicht zu jährlichen Steuerlasten
- Steuerverschiebung (Tax Deferral): Steuern fallen erst bei Veräußerung an – oft zu günstigeren Sätzen
- Höherer Zinseszinseffekt: Die nicht besteuerten Erträge können weiterverzinst werden
- Einfachere Steuererklärung: Weniger Einzelpositionen zu melden
Beachten Sie jedoch, dass sich die steuerliche Situation mit der Abgeltungsteuer in Deutschland geändert hat und sich zukünftige Änderungen ergeben können.
Wie wirkt sich der ETF auf meine steuerliche Progression aus?
Dank der in Deutschland eingeführten Abgeltungsteuer wirken sich Kapitalerträge aus ETFs in der Regel nicht negativ auf Ihre steuerliche Progression aus:
- Separate Besteuerung: Kapitalerträge werden pauschal mit 26,375% besteuert
- Kein Progressionsvorbehalt: Sie werden nicht zu höheren Einkommenssteuersätzen herangezogen
- Sparer-Pauschbetrag: Die ersten 1.000 € sind steuerfrei
- Freibetrag für Verheiratete: Zusammen 2.000 € Freibetrag pro Jahr
Dies macht ETFs besonders attraktiv für Privatanleger, die ihre Steuerlast optimieren möchten.
Empfohlene Broker
Bei diesen Brokern können Sie den WisdomTree Europe Defence ETF günstig erwerben
Trade Republic
Neobroker mit günstigen Konditionen und einfacher App-Nutzung
- 1 € Ordergebühr
- Kostenlose Sparpläne
- Echtzeit-Kurse
Scalable Capital
Vermögensverwaltung und Broker in einer App
- 0,99 € Ordergebühr
- Robo-Advisor
- Analyse-Tools
ING
Etabliertes Depot mit breitem Angebot und Bankpartner
- 4,90 € Ordergebühr
- Sparpläne ab 1 €
- Einlagensicherung
Comdirect
Online-Broker der Commerzbank mit soliden Konditionen
- 3,90 € Ordergebühr
- 3 Monate kostenlos
- Depot-Prämien
Wichtiger Hinweis: Die oben genannten Broker werden zu Informationszwecken aufgeführt und stellen keine Kaufempfehlung dar. Bitte vergleichen Sie die Konditionen sorgfältig und berücksichtigen Sie Ihre individuelle Situation. Einige der Links sind Affiliate-Links, durch die wir eine Vergütung erhalten können, ohne dass Ihnen zusätzliche Kosten entstehen.
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